유럽 AIF로 세금 함정 탐색

투자자로부터 자본을 조달하기 위해 펀드를 구성하는 동안 세금은 가장 중요한 고려 사항 중 하나입니다. 그러나 규제의 지뢰밭이되는 대신 유럽 거주지는 대부분의 전 세계 거래자에게 적합한 성능, 시장 진출 속도 및 규제 균형을 제공하기 위해 다양한 옵션을 제공 할 수 있습니다.

국제 조세 규칙 조화의 결여로 인해 전세계 투자자를 유치하기 위해 예산을 책정하는 동안 상당한 복잡성이 발생합니다. 이전에 많은 관리자들은 이러한 복잡성 때문에 유럽 시스템을 구성하는 것을 멀리했습니다. 그러나 기회 투자 시스템의 발전하는 정교함과 함께 발전하는 세금, 규제의 가독성 및 균형, 그리고 대체 소지품에 할당 된 최신 거래자들의 발전 풀과 연계됨에 따라 시간이 무르 익게되었습니다.

유연한 기회 기금 마련

유럽은 진정으로 모든 자산 클래스, 펀드 구조 및 펀드 목표에서 재무 관리자의 요구를 충족 할 수있는 다수의 주소 외에도 정교한 투자자 및 펀딩 목표의 매력적인 풀을 제공합니다.

EU 확대에 주목하는 펀드 매니저의 목적은 다음을 모두 수행하는 적응 형 투자 플랫폼을 성공적으로 생성하는 것입니다.

• 규제 및 세금 준수 설정
• 세금 중립성과 투명성을 제공합니다.
• 투자 목표에 대한 액세스를 제공합니다
• 신규 구매자 유치
• 운영 간소화
• 현대 구매자 유지
• 투자자 기반 다각화
• 개인 정보 보호 및 보호 제공
• 규제 환경 변화

지속적으로 진화하는 규제 환경은 이러한 의도를 프로젝트로 만듭니다. 재정 협력 및 개발 (OECD)의 고용주는 글로벌 세금 책임 증가를 목표로하는 기본 침식 및 소득 이전 (BEPS) 규정을 만들었습니다. BEPS 조항은 세금 구조의 무결성과 형평성을 훼손하는 세금 규정의 허점을 막기 위해 고안되었습니다. 그들은 이전에 기본적으로 세금 회피를 위해 만들어 졌거나 과세 소득을 낮추기 위해 사용되었던 부적절한 물질 및 시스템을 가진 기관 간 거래 및 법인 시스템과 함께 수많은 기동을 통해 법적으로 세금을 면제하는 기업을 구합니다. 이 규정은 기업과 그들이 입력하는 거래가 그들이 수행하는 주소에 특정한 이점을받는 것을 정당화하기 위해 경제적 실질을 나타내도록 요구합니다. BEPS 조항은 전 세계의 이웃 법에 포함되어 있으며 이는 자금이 물질 요구 사항을 충족하고 그들이 수행하는 관할권 내의 기본 침식 조항을 준수해야 함을 의미합니다.

미국의 세금 개혁 헤드 라인에서는 낮은 법인세 부과에 초점을 맞추었지만, 평가중인 다른 수정 사항은 대체 펀드 공간 내에서 그렇게 환영받지 못합니다. 추가 미국 세금의 가능성은 주로 취미 공제 한도를 중심으로 한 가까운 기간 내에이자 지침을 전달하고 손실을 억제하고 펀드 매니저와 가격 범위에 영향을 미쳤습니다. 연못의 물결처럼 미국의 조세 개혁은 여러 관할권에서 조세 제도를 재검토하도록 촉구하고 있습니다.

브렉 시트 협상을 둘러싼 불확실성은 더 큰 투자 가능성을 가능하게하는 완전히 새로운 규제 프레임 워크를 구축함에 따라 사진을 혼란스럽게합니다. 이러한 혼란은 채널 제도, 룩셈부르크, 아일랜드의 인접 지역에 영향을 미칠 수 있습니다. 공격적인 위치를 유지하기 위해 위치를 변경하기 때문입니다.

모든 세금 기반 규제 환경을 고려하면서 기회 투자 펀드 매니저 지침 (AIFMD)을 고려하여 실행하는 것이 중요합니다. 이 지침은 하나 이상의 관할 구역에 배포하기위한 예산의 여권 사용을 통해 감독 프레임 워크를 조화시키고 구매자의 안전을 강화하고 일반적인 자금 위협을 줄이는 지속적인 보호 조항을 제공합니다.

성장하는 솔루션

이러한 규제 환경을 배경으로 펀드를 만드는 데있어 핵심 주제는 투자자, 모양 및 자금의 조정입니다. 정보를 통해 펀딩 방법을 통해 결정된 타겟 투자자의 위치와 타겟 투자는 고유 한 펀드 구조 및 주소의 영향을 모델링 할 수 있다는 것입니다. 투자 접근 방식에 상관없이 모든 투자자를 유치 할 수있는 구조를 마련하라는 요청은 무수한 대안을 생성하고 자본이 조달되는 것보다 먼저 많은 자문 가격을 발생시킬 것입니다.

세금을위한 구조화 과정에서 운영상의 실용성을 고려해야합니다. 세금 및 규제 환경은 복잡하므로 회계사 및 세무 전문가를 통해 가장 적합한 세금 형태가 무엇인지 확인하는 것이 중요합니다. 운영 성과를 위해 관리 팀을 통해 검토해야합니다. 전적으로 세금 문제에 기반한 구조를 선택하면 운영상의 복잡성이 증가하고 세금 재정적 절감이 무효화되는 과도한 졸업장을 마련 할 수 있습니다. 마찬가지로, 특히보고와 관련하여 구매자가 즐기는 도전이 될 수 있습니다.

관할권 결정

두 개의 EU 주소는 유연하고 적응 가능하며 투명하며 녹색 세금 및 규제 프레임 워크를 제공하여 유럽과 전 세계의 거래자에게 분배 될 수있는 예산을 설정합니다. 이러한 주소는 시장 진입 속도를 제공하는 동시에 OECD 물질 요건을 충족하는 지속적인 관리 기술을 제공합니다.

각 필요에 대해 방대한 종류의 유럽 거주지가 선별되고 집중된 답변을 제공합니다. 예를 들어, 룩셈부르크는 유럽 전역에 널리 분산 될 예산에 대해 결정된 공통 위치 일뿐만 아니라 글로벌 자본의 유럽 진출의 핵심 요소입니다. 땅을 밟아야하는 거대한 구매자는 강력한 규제 척추, 차량 자금 조달의 유연성, 그리고 유럽의 매력적인 혜택에 대한 브렉 시트의 지속적인 접근을 찾습니다. Jersey와 Guernsey를 포함한 다른 위치는 고유 한 투자자 / 투자 조합을 위해 추가 수수료 강력한 주소를 제공 할 수 있습니다. 이러한 채널 제도 관할 구역은 영국 부동산 포트폴리오를 보유한 글로벌 구매자가 정기적으로 선택합니다. U.okay.의 왕관 종속성인 Guernsey는 자체 법적 지침과 지침을 만들고 "그린 펀드"의 주요 주소로 조직화하고 있습니다.

네덜란드와 아일랜드를 포함한 다른 관할권에서는 기회 투자 펀드를 중심으로 세금 및 규제 프레임 워크를 추가로 제공하므로 탐색 할 옵션이 부족하지 않습니다.

세금 지침이 지속적으로 발전함에 따라 공급자의 세금 업데이트를 면밀히 주시하는 것은 거주지 선택의 기반이되는 최대 업데이트 정보를 확보하는 데 중요합니다. 브렉 시트는 특히 영국 투자자 또는 자산을 포함하는 펀드에 대한 주택 결정에 대해 현재의 파노라마에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

세금 환경 외에도, 시장 진출 속도, 운영 효율성 및 선호하는 관할권을 판매 할 수있는 능력은 모두 관할권 선택에서 중요한 고려 사항입니다.

유럽 고려

유럽으로 올바르게 확장하려면 적절한 동반자와 어울리는 것이 중요합니다. 대체 투자 시장의 운영 및 세무 전문가는 필요한 단계를 수동으로 수행 할 수있는 적절한 위치에 있습니다.

• 매력적인 펀딩 접근 방식에 대한 타겟 투자자 기반 파악
• 투자 대상 및 투자자 기반과 일치하는 모양
• 가장 적합한 주소 찾기
• 훌륭한 운영 구조 파악
• 펀드의 시장 출시 시간 단축

유럽 거주지는 기회 자금 조달 관리자가 직면 한 문제에 대해 많은 새로운 답변을 제공하고 있습니다. 투자 목표가 무엇이든 상관없이 유럽에는 붐을위한 본거지를 제공 할 수있는 관할권이 있습니다.

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