Điều hướng các cạm bẫy về thuế với AIF của Châu Âu

Thời gian cập nhật: 07 Jan, 2019, 20:55 (UTC+08:00)

Trong khi tìm cách hình thành một quỹ để huy động vốn từ các nhà đầu tư, thuế là một trong những cân nhắc quan trọng nhất. tuy nhiên, thay vì là một bãi mỏ của quy định Các cư trú ở Châu Âu có thể cung cấp nhiều lựa chọn trong nỗ lực cung cấp hiệu suất, tốc độ cho thị trường và cân bằng quy định để phù hợp với hầu hết các nhà giao dịch trên toàn thế giới.

Việc thiếu sự hài hòa hóa các quy tắc thuế quốc tế tạo ra một mức độ phức tạp khá lớn trong khi tìm kiếm ngân sách để thu hút các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Nhiều nhà quản lý trước đây không muốn tổ chức các hệ thống châu Âu vì sự phức tạp này; tuy nhiên, sự phức tạp đang phát triển của các hệ thống đầu tư cơ hội - cùng với khả năng đọc và cân bằng thuế và quy định đang phát triển, liên kết với một nhóm các nhà giao dịch mới nhất đang phát triển phân bổ cho các vật dụng thay thế - tiếp cận rằng thời điểm đã chín muồi.

Thành lập Quỹ tài trợ cơ hội linh hoạt

Châu Âu cung cấp một nhóm hấp dẫn các nhà đầu tư tinh vi và các mục tiêu tài trợ bên cạnh một số lượng lớn các cơ sở có thể đáp ứng nhu cầu của các nhà quản lý tài chính trong thực tế tất cả các loại tài sản, cấu trúc quỹ và mục tiêu quỹ.

Mục đích của bất kỳ nhà quản lý quỹ nào theo dõi sự mở rộng của EU là tạo ra thành công một nền tảng đầu tư có thể thích ứng thực hiện tất cả những điều sau:

Thiết lập sự tuân thủ quy định và thuế
cung cấp tính trung lập và minh bạch về thuế
cung cấp khả năng tiếp cận các mục tiêu đầu tư
thu hút người mua mới
Hợp lý hóa hoạt động
giữ chân người mua hiện đại
Đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư
cung cấp quyền riêng tư và bảo vệ
thay đổi môi trường pháp lý

Môi trường pháp lý liên tục phát triển làm cho ý định đó trở thành một dự án. Người sử dụng lao động cho Hợp tác tài chính và Phát triển (OECD) đã tạo ra quy định Xói mòn cơ sở và chuyển thu nhập (BEPS) nhằm mục đích tăng cường trách nhiệm thuế toàn cầu. Các điều khoản của BEPS được thiết kế để bịt các kẽ hở trong các quy tắc thuế làm suy yếu tính toàn vẹn và công bằng của cấu trúc thuế. Chúng giúp bạn giúp các công ty tránh khỏi việc lách thuế một cách hợp pháp thông qua nhiều thao tác - cùng với các giao dịch giữa các cơ quan và hệ thống pháp nhân không đủ chất và hệ thống mà trước đây được tạo ra về cơ bản để tránh thuế hoặc được sử dụng để giảm thu nhập chịu thuế. các quy định này yêu cầu các thực thể và các giao dịch mà họ tham gia phải thể hiện bản chất kinh tế để biện minh cho việc nhận được các lợi thế cụ thể đối với các cơ sở mà họ thực hiện. Các điều khoản của BEPS đang được đưa vào luật khu vực lân cận trên toàn cầu có nghĩa là các quỹ phải đáp ứng các yêu cầu về nội dung và tuân thủ các điều khoản về xói mòn cơ sở trong phạm vi pháp lý mà chúng thực hiện.

Trong các tiêu đề cải cách thuế của Hoa Kỳ tập trung vào việc giảm phí thuế doanh nghiệp, tuy nhiên các sửa đổi khác nhau theo đánh giá không được hoan nghênh trong không gian quỹ thay thế. Khả năng tăng thuế của Hoa Kỳ sẽ di chuyển trong khoảng thời gian gần tới, chủ yếu xoay quanh các giới hạn về khấu trừ theo sở thích, các hướng dẫn về lãi suất và hạn chế tổn thất, ảnh hưởng đến các nhà quản lý quỹ và phạm vi giá của họ. Giống như những gợn sóng trong ao, cải cách thuế của Hoa Kỳ đang thúc đẩy các khu vực pháp lý khác nhau xem xét lại các chế độ thuế của họ.

Sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán Brexit làm xáo trộn bức ảnh khi nó thiết lập một khuôn khổ quy định hoàn toàn mới cho phép khả năng đầu tư lớn hơn. Sự gián đoạn này có thể muốn ảnh hưởng đến các nước láng giềng gần quần đảo Channel, Luxembourg và Ireland vì họ sẽ thay đổi vị trí của mình để duy trì vị trí tích cực.

Trong khi suy nghĩ về tất cả các quy định xung quanh về thuế, điều quan trọng là phải thực hiện với việc xem xét Chỉ thị dành cho các nhà quản lý quỹ đầu tư cơ hội (AIFMD). Chỉ thị hài hòa hóa một khuôn khổ giám sát thông qua việc sử dụng hộ chiếu của ngân sách để phân phối trên nhiều khu vực pháp lý và đưa ra các điều khoản bảo vệ liên tục nhằm tăng cường sự an toàn cho người mua, giảm bớt mối đe dọa tài trợ thông thường.

Giải pháp phát triển

Trong việc tìm kiếm để tạo ra một quỹ đối lập với bối cảnh của môi trường pháp lý này, chủ đề chính là thiết lập sự liên kết của nhà đầu tư, hình dạng và nguồn vốn. tốt nhất thông qua thông tin về vị trí của nhà đầu tư mục tiêu của bạn và các khoản đầu tư mục tiêu như đã quyết định thông qua phương thức cấp vốn để bạn có thể lập mô hình tác động từ các cấu trúc quỹ và vị trí quỹ đặc biệt. Yêu cầu đưa ra một cấu trúc để thu hút tất cả các loại nhà đầu tư trong một cách tiếp cận đầu tư chéo ở bất kỳ đâu sẽ tạo ra vô số lựa chọn thay thế và phải chịu nhiều giá tư vấn sớm hơn bất kỳ khoản vốn nào được huy động.

Thực tiễn hoạt động cần được tính đến trong khi cấu trúc thuế. Bối cảnh về thuế và quy định rất phức tạp, vì vậy điều cần thiết là phải đảm bảo rằng bất kỳ hình thức thuế nào được kế toán viên và chuyên gia pháp lý thuế của bạn cho là phù hợp nhất, thì cần phải được nhóm quản lý xem xét về hiệu quả hoạt động. việc lựa chọn một cấu trúc hoàn toàn dựa trên các vấn đề về thuế cũng có thể khiến quỹ của bạn phải gánh chịu quá nhiều mức phí phức tạp trong hoạt động và có thể làm mất đi khoản tiết kiệm tài chính thuế. tương tự, nó có thể trở thành một thách thức mà người mua thích thú đặc biệt là liên quan đến báo cáo.

Quyết định về thẩm quyền

Một số cơ sở ở EU cung cấp các khung pháp lý và thuế linh hoạt, có thể thích ứng, minh bạch và xanh để thiết lập một ngân sách có thể được phân bổ cho các thương nhân trên khắp châu Âu và toàn cầu. những cơ quan này cung cấp các kỹ thuật quản trị liên tục đáp ứng các yêu cầu về chất của OECD trong khi cung cấp tốc độ tiếp cận thị trường.

Đối với mỗi nhu cầu, số lượng lớn các cư trú tại Châu Âu đưa ra một câu trả lời được chọn lọc, tập trung. Ví dụ, Luxembourg là một yếu tố thâm nhập quan trọng của vốn toàn cầu vào châu Âu cũng như là một địa điểm chung được quyết định cho ngân sách có nghĩa là phân tán rộng khắp châu Âu. Những người mua khổng lồ, những người cần đi dạo trên mặt đất sẽ xác định được cột sống quy định mạnh mẽ của nó, sự linh hoạt của các phương tiện tài trợ và tiếp tục đưa vào Brexit tiếp cận các lợi ích hấp dẫn của châu Âu. các địa điểm khác nhau bao gồm Jersey và Guernsey có thể cung cấp chỗ ở có tính phí cao hơn cho các nhà đầu tư / tổ hợp đầu tư duy nhất. các khu vực pháp lý của Quần đảo Channel đó thường xuyên được lựa chọn bởi những người mua toàn cầu có danh mục tài sản ở Vương quốc Anh. Guernsey, một tổ chức phụ thuộc chính của U.okay., Tạo ra các nguyên tắc và hướng dẫn pháp lý của riêng mình và đang tự tổ chức như một nơi cư trú chính cho “quỹ xanh”.

Các khu vực pháp lý khác bao gồm Hà Lan và Ireland cũng đưa ra khung thuế và quy định tập trung vào các quỹ đầu tư cơ hội, do đó không có sự khan hiếm của các lựa chọn để khám phá.

Với các hướng dẫn về thuế liên tục phát triển, việc theo dõi chặt chẽ các cập nhật về thuế từ các nhà cung cấp dịch vụ của bạn là điều quan trọng để đảm bảo bạn có thông tin cập nhật tối đa để làm căn cứ lựa chọn nơi cư trú. Nhiều khả năng Brexit của nó có thể có tác động đáng kể đến bức tranh toàn cảnh đương đại, đặc biệt là đối với các quyết định về nhà ở đối với các quỹ liên quan đến các nhà đầu tư hoặc tài sản của Vương quốc Anh.

Ngoài môi trường thuế, tốc độ tiếp cận thị trường, hiệu quả hoạt động và năng lực tiếp thị khu vực tài phán ưu tiên đều là những cân nhắc quan trọng trong việc lựa chọn khu vực tài phán.

Tính đến Châu Âu

Để mở rộng sang châu Âu một cách chính xác, điều quan trọng là phải kết hợp với những người bạn đồng hành thích hợp. Các chuyên gia về hoạt động và thuế trong thị trường đầu tư thay thế có vị trí thích hợp để hướng dẫn bạn các bước cần thiết:

tìm ra cơ sở nhà đầu tư mục tiêu cho cách tiếp cận tài trợ hấp dẫn của bạn
Phù hợp với mục tiêu đầu tư và cơ sở nhà đầu tư
tìm nơi ở thích hợp nhất
tìm ra cấu trúc hoạt động tuyệt vời
Đẩy nhanh thời gian quỹ tiếp cận thị trường

Các cư dân châu Âu đang đối mặt với những thách thức mà các nhà quản lý cấp vốn cơ hội phải đối mặt với nhiều câu trả lời mới. bất kể mục tiêu đầu tư của bạn là gì, có một cơ quan tài phán ở Châu Âu có thể cung cấp cho bạn một cơ sở gia đình cho sự bùng nổ.