イギリス領ヴァージン諸島投資ファンドを理解する

BVI には世界のヘッジファンドのほぼ 4 分の 1 が拠点を置き、ヘッジファンド開発において 2 番目に大きなオフショア管轄区域となっています。中小規模のヘッジファンド組織に代替規制制度を柔軟に提供できるため、英領ヴァージン諸島投資ファンドの設立は費用対効果の高い選択肢となります。他のオフショア管轄区域よりも BVI を選択する利点のいくつかと、その投資ファンドの概要について詳しくは、次の記事を参照してください。

イギリス領ヴァージン諸島の投資ファンドが世界のヘッジファンドの4分の1を占める

1. BVI 投資ファンド設立の利点:

BVI は、ファンドスポンサーと投資家に次のような多くのメリットを提供します。

• 英国の枢密院に上訴できる英国法に基づく洗練された法制度。

• 税金に中立な環境。

• 安定した政治的および経済的管轄権は、国際的な金融規制規範および規制に完全に準拠し続けることに尽力します。

• 投資方針や戦略に対する規制はありません。

• 現地の取締役、役員、または監査人を任命する必要はありません。

• プロフェッショナルファンドの迅速な承認プロセス。

• さまざまな専門サービスプロバイダー。

• かなり安価な初期費用と継続料金がかかります。

2. BVI 投資ファンドの主体の選択:

BVI の投資ファンドは、BVI 事業会社、リミテッド・パートナーシップ、またはユニット・トラストとして設立できます。分離されたポートフォリオ事業は、BVI の規制製品または非規制製品としても利用できます。

BVI 金融サービス委員会 (BVI FSC) は、オープンエンド型の投資ファンドを規制しており、クローズドエンド型のファンドは規制していません。クローズドエンド型ファンドは資本が固定されているため、資産価値は変動しますが、ファンドが保有する株式数は時間の経過とともに変化しません。投資家は、ファンドのマネージャーが同意しない限り、クローズドエンド型ファンドの株式を償還する権利を持ちません。一方、オープンエンドファンドは、ファンド投資家が定期的に償還できる株式、ユニット、またはリミテッドパートナーシップの持分で構成されています。

3. BVI 投資ファンドの種類:

イギリス領ヴァージン諸島のオフショアファンドの専門家が、さまざまな種類のファンド構築オプションに関する専門的なガイダンスを提供します

• BVI インキュベーター ヘッジ ファンド

BVI インキュベーター ファンドは、コストを低く抑えながら長期的に収益性の高いファンドを維持するために十分な加入者を獲得するために、実績を確立したいと考えているスタートアップ マネージャー向けのファンドです。

資金は次の基準値内に収まる必要があります。

• 最大20人の投資家。

• 投資家 1 人あたりの最低初期投資は 20,000 米ドル。

• 純資産は2,000万米ドルを超えないこと。

• BVI 承認基金

BVI 承認ファンドは、経営陣が長期投資家の限られたグループを集めることができるもう 1 つの低コストのファンド構造です。このファンドは低コストで、小規模なファンドの設立に伴う複雑な規制を回避するように設計されています。

承認された基金には以下が必要です。

• 最大20人の投資家。

• 最低投資額はありません。

• 純資産は最大1億米ドル。

インキュベーター ファンドと承認済みファンドの両方は、完了した申請書を BVI FSC に提出してから 2 営業日以内に運営を開始できる透明性の高い承認手続きの恩恵を受けています。

• BVI プライベートファンド

プライベートファンドには最低初期投資額はありません。無制限の基金として、以下を規定する規約文書が含まれています。

• ファンドの投資家は 50 名を超えてはなりません。

• ファンドが発行するファンド利息の購読または取得への招待は、「プライベート ベーシック」で行う必要があります。

「プライベートベース」で行われた招待状には、シェアを他の人に公開する意図のない特定の人、またはすでにつながりがある人（ビジネスなど）に送信された招待状が含まれます。

• BVIプロフェッショナルファンド

プロフェッショナルファンドはBVIのオープンエンドファンドの大部分を占めており、主にプロの投資家や富裕層を対象としています。プロフェッショナル ファンドへの投資家は、最低 100,000 米ドルの初回コミットメントを行う必要があります。

• BVI 公的基金

公的資金には最低投資要件はありません。

これらのファンドは小売商品とみなされ、民間または専門のファンドよりも厳しい規制の対象となります。公的ファンドは、2010 年証券投資事業法 (「SIBA」) だけでなく、BVI 公的資金コードにも準拠する必要があります。

• BVI プライベート投資ファンド

新しい種類の集団的クローズエンド投資商品として認識されています。 BVI プライベート投資ファンドは、集団投資およびポートフォリオのリスク分散を目的として投資家の資金を収集およびプールし、保有者に、BVI プライベート投資ファンドを参照して計算された金額を受け取る権利を与えるファンド利息を発行する会社、パートナーシップ、またはユニットトラストとして定義されます。ファンドの純資産に対する比例利子の価値。新しい規則の下では、ほとんどのクローズドエンド型およびプライベートエクイティファンドはプライベート投資ファンドとして分類されることになる。

4. BVI 投資ファンドは次のように構成できます。

• 事業会社（BVIBC）

BVIBC は、投資家とは異なる法人です (その責任は法律によって制限されています)。

株式には額面金額や資本金が付加されている必要はありません。

取締役は、ファンドの構造を変更することなく、各株式内で個別のシリーズを指定することもできます。 BVIBC は、その多用途性により、最も定期的に使用される車両です。

• 分離ポートフォリオ会社 (SPC)

SPC は、会社の分離されたポートフォリオ内の資産と負債を分離する法的権限を持つ単一の法人です。 SPC は、SPC 自体および個別の分離されたポートフォリオを代表して株式を発行し、配当を宣言する権限を持っています。

その結果、SPC は、投資家にさまざまな投資戦略を提供したいマルチクラス ファンドやアンブレラ ファンドにとって、特に効果的な手段となります。

• ユニットトラスト

ユニットトラストは、スタンドアロントラストやアンブレラトラストなど、幅広い投資取り決めに適しています。ユニットトラストは BVI 法に基づく独立した法人格を持たないため、他の取り決めと同様の法定制限責任はありません。ファンドの構造として、ユニットトラストが採用されることはほとんどありません。 BVI 投資ファンドとその投資家は、形式にかかわらず、BVI 所得税およびキャピタルゲイン税の免除を受けます。

• リミテッドパートナーシップ法 (LPA)

新しい BVI リミテッド・パートナーシップ法は、特に投資業務を遂行する者向けに、現代的で柔軟なパートナーシップ構造を創設するために最近修正されました。

LPA は斬新で、ファンド、特にプライベート・エクイティ・ファンドにとって魅力的なものとなるでしょう。

低コストの運用サービス、高度なデータ保護、優れた運用の柔軟性などの大きな利点により、英領バージン諸島の投資ファンドはファンド投資家に多くの利点を提供し、投資機会のより幅広い選択肢をもたらすのに役立ちます。 BVI 投資ファンドおよびその他のオフショア管轄区域のさらなる顧問については、こちらで当社の専門サービスをご確認ください。