Hvorfor regulerer MAS visse aspekter af finansiel planlægning og ikke hele spektret af finansielle planlægningsaktiviteter? Hvad skelnes der mellem en finansiel rådgiver og en finansiel planlægger?

De typer tjenester, der leveres af finansielle planlæggere, varierer meget. Nogle planlæggere vurderer ethvert aspekt af deres kunders økonomiske profil, herunder opsparing, investeringer, forsikring, skat, pension og ejendomsplanlægning, og hjælper dem med at udvikle detaljerede strategier for at opfylde deres økonomiske mål. Andre kalder sig måske økonomiske planlæggere, men rådgiver kun om et begrænset udvalg af produkter og tjenester.

MAS regulerer alle finansielle planlægningsaktiviteter relateret til værdipapirer, futures og forsikring. Skatte- og ejendomsplanlægningsaktiviteter falder ikke ind under vores lovgivningsmæssige rammer. Derfor er det kun finansielle planlæggere, der udfører aktiviteter, der er reguleret under FAA, som skal have licens som finansiel rådgiver. En finansiel planlægger kan udføre andre aktiviteter såsom skatteplanlægning, men disse er ikke underlagt tilsyn fra MAS.