Γιατί η MAS ρυθμίζει ορισμένες πτυχές του οικονομικού προγραμματισμού και όχι το πλήρες φάσμα των δραστηριοτήτων οικονομικού προγραμματισμού; Ποια είναι η διάκριση μεταξύ ενός χρηματοοικονομικού συμβούλου και ενός χρηματοοικονομικού σχεδιασμού;

Οι τύποι υπηρεσιών που παρέχονται από οικονομικούς σχεδιαστές ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό. Ορισμένοι σχεδιαστές αξιολογούν κάθε πτυχή του οικονομικού προφίλ των πελατών τους, συμπεριλαμβανομένων των αποταμιεύσεων, των επενδύσεων, της ασφάλισης, της φορολογίας, της συνταξιοδότησης και του σχεδιασμού ακινήτων και τους βοηθούν να αναπτύξουν λεπτομερείς στρατηγικές για την επίτευξη των οικονομικών τους στόχων. Άλλοι μπορεί να ονομάζονται οικονομικοί σχεδιαστές, αλλά παρέχουν συμβουλές μόνο για ένα περιορισμένο φάσμα προϊόντων και υπηρεσιών.

Η MAS ρυθμίζει όλες τις δραστηριότητες οικονομικού προγραμματισμού που σχετίζονται με κινητές αξίες, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και ασφάλιση. Οι δραστηριότητες σχεδιασμού φόρων και κτημάτων δεν εμπίπτουν στο ρυθμιστικό πλαίσιο. Ως εκ τούτου, μόνο οι οικονομικοί σχεδιαστές που διεξάγουν δραστηριότητες που ρυθμίζονται βάσει της FAA απαιτείται να διαθέτουν άδεια ως οικονομικός σύμβουλος. Ένας χρηματοοικονομικός σχεδιαστής μπορεί να διεξάγει άλλες δραστηριότητες όπως ο φορολογικός προγραμματισμός, αλλά αυτές δεν υπόκεινται σε εποπτεία από τη MAS.